Goed risicomanagement begint niet bij je strategie, maar bij je positiegrootte. Vraag tien beginnende optiebeleggers waar ze mee bezig zijn, en negen praten over strategie: welke strikes, welke maand, welke richting.
Bijna niemand praat over de knop die er het meest toe doet: hoe groot je positie is.
En dat is jammer, want dat is nou net de knop die je volledig zelf in handen hebt. De markt bepaal je niet. Je strategie kan tegenzitten. Maar hoeveel je per trade op het spel zet, dat bepaal jij, elke keer opnieuw.
Waarom positiegrootte belangrijker is dan gelijk hebben
Stel, je hebt een strategie die in acht van de tien gevallen wint. Klinkt geweldig. Maar zet je op elke trade zoveel in dat twee verliezers je halve rekening opeten, dan ga je alsnog kopje-onder. Niet omdat je strategie slecht was, maar omdat je te groot speelde.
Draai het om, en het wordt bijna saai in de goede zin. Riskeer je per trade een klein deel van je account, dan kun je een reeks verliezers hebben en gewoon doorgaan. Je overleeft de tegenslag, en dat is het hele spel. Wie overleeft, blijft in het spel om de winnaars mee te pakken.
De simpele vuistregel: een klein percentage per trade
Er is geen magische formule, maar er is wel een houvast dat profs al decennia gebruiken. Riskeer per trade niet meer dan één tot vijf procent van je account.
Even concreet met een rekening van 10.000 euro:
Zie je het verschil? Die eerste balk is precies de fout die zoveel mensen maken. Ze zien een spread die 300 euro premie oplevert en denken: leuk, 300 euro. Maar het risico is 1.700 euro. Dat is 17 procent van hun rekening op één trade. Twee of drie keer pech achter elkaar, en het feestje is voorbij.
Reken met je maximale verlies, niet met de premie
Dit is de denkfout die telkens terugkomt. Bij een creditspread staat je maximale verlies vooraf vast, en het is bijna altijd groter dan de premie die je int. Precies daarom is het zo verraderlijk: de premie voelt als de inzet, maar dat is het niet.
Reken dus altijd terug vanaf je max verlies. Wil je op je rekening van 10.000 euro niet meer dan 2 procent riskeren, dan is 200 euro je grens per trade. Een spread met 1.700 euro risico past daar niet in. Dan kies je een smallere spread, of je wacht op een setup waarbij het wél past.
Van vuistregel naar jouw situatie
Welk percentage bij je past, hangt af van je rekening, je ervaring en hoe goed je ’s nachts wilt slapen. Begin je net? Hou het klein. Liever tien rustige maanden dan één spannende die verkeerd afloopt.
En koppel het aan de vorige stap: je positiegrootte bepaalt welke breedte spread je überhaupt mag opzetten. Risicomanagement en strikekeuze zijn geen losse dingen. Ze horen bij elkaar.
Klein beginnen is geen zwakte
Wie klein begint, wordt weleens uitgelachen. Ten onrechte. Klein beginnen is precies wat je in het spel houdt lang genoeg om het onder de knie te krijgen.
Bij PremieBelegger houden we in het maandsignaal bewust rekening met een verstandige positiegrootte, zodat één AEX-spread nooit je hele maand bepaalt. Bekijk een maand gratis mee hoe we dat aanpakken.
Dit artikel is geen beleggingsadvies. Het is geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Wij raden u altijd aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en). Aan dit artikel kunnen ook geen rechten worden ontleend. De inhoud vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Premiebelegger is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel. Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Premiebelegger erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.
