De vijf grootste risicomanagement-fouten kosten meer beleggers hun account dan welke strategie ook. Want bijna niemand gaat kopje-onder door een slechte strategie. Mensen gaan kopje-onder door slecht risicobeheer.
Dat is een ongemakkelijke waarheid, maar wel een bevrijdende. Want risicobeheer heb je volledig zelf in de hand. De markt bepaal je niet. Je strategie kan tegenzitten. Maar hoeveel je riskeert, dat bepaal jij, elke trade opnieuw.
Hier zijn de vijf fouten die het vaakst een account opblazen. Herken je ze, dan ben je de meeste beleggers al voorbij.
Fout 1: te grote posities nemen
Dit is de moeder van alle fouten. Één trade waarop je zoveel riskeert dat het echt pijn doet als het misgaat.
Het venijn zit in de wiskunde. Verlies je de helft van je account, dan moet je daarna geen 50 procent, maar 100 procent winst maken om weer op nul te staan. Diepe klappen kom je bijna niet meer te boven.
De vuistregel: riskeer per trade slechts een klein deel van je account, grofweg één tot enkele procenten. Op een rekening van 10.000 euro is dat honderd tot een paar honderd euro maximaal verlies per positie. Saai? Ja. Maar het houdt je in het spel.
Fout 2: rekenen met de premie in plaats van het maximale verlies
Dit is de sluipmoordenaar. Je zet een spread op, je int 300 euro premie, en in je hoofd is dat je inzet: 300 euro.
Fout. Bij een spread is je maximale verlies bijna altijd fors groter dan de premie. Die 300 euro die zo lekker voelt, kan tegenover een risico van 1.700 euro staan.
Reken daarom altijd terug vanaf je maximale verlies, nooit vanaf de premie. Anders denk je klein te spelen terwijl je in werkelijkheid veel te groot zit.
Fout 3: de spreadbreedte niet afstemmen op je account
De breedte van je spread, het gat tussen je twee strikes, bepaalt rechtstreeks je risico. Een brede spread levert meer premie op, maar het maximale verlies loopt navenant op.
Veel beleggers kiezen een breedte omdat de premie mooi oogt, zonder te checken of dat verlies wel in hun account past. Draai het om: bepaal eerst hoeveel je maximaal wilt verliezen, en kies dán een breedte die daarbij past. Past het niet, kies dan een smallere spread of sla de trade over. Er komt altijd een volgende.
Fout 4: alles op één moment en één richting zetten
Stel, je opent vijf bull put spreads, allemaal tegelijk, allemaal op de AEX. Dat voelt als vijf trades. In werkelijkheid is het één grote weddenschap: als de AEX hard zakt, gaan ze allemaal tegelijk het rood in.
Dit is verborgen concentratie. Spreid daarom in tijd, en wees voorzichtig met te veel posities die op precies hetzelfde scenario leunen. Als één beweging al je trades tegelijk kan raken, heb je in feite één veel te grote positie, hoe veel losse regels er ook in je scherm staan.
Fout 5: geen plan voor als het tegenzit
De duurste beslissingen worden in paniek genomen. De markt beweegt tegen je in, je scherm kleurt rood, en je doet iets impulsiefs. Sluiten op het slechtste moment, of juist verlamd blijven zitten tot het maximale verlies er is.
Dat voorkom je met een plan dat je vooraf maakt, als je hoofd nog koel is. Wat doe je als de AEX je verkochte strike nadert? Sluiten, rollen, of het gedefinieerde verlies accepteren? Bepaal dat vóórdat het gebeurt. Dan voer je alleen nog je plan uit, in plaats van je emoties.
Overleven is de hele kunst
Zie je de rode draad? Geen van deze vijf fouten gaat over slim voorspellen. Ze gaan allemaal over jezelf beschermen tegen die ene slechte dag.
Want er komt altijd een slechte dag. De vraag is niet óf, maar of je account hem overleeft. Doseer je klein, reken je met je echte risico, stem je je breedte af, spreid je verstandig en heb je een plan, dan overleef je hem gewoon. En wie overleeft, blijft in het spel om de winnaars mee te pakken.
Bij PremieBelegger houden we in elk maandsignaal bewust rekening met een verstandig risico, zodat één AEX-trade nooit je hele account bepaalt. Bekijk een maand gratis mee hoe we dat doen.
Dit artikel is geen beleggingsadvies. Het is geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Wij raden u altijd aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en). Aan dit artikel kunnen ook geen rechten worden ontleend. De inhoud vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Premiebelegger is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel. Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Premiebelegger erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.
